はまってしまったので備忘録です。
結果としては、CREATE USER は、MySQL 5.x系からであり、MySQL4.xで実施する際には
構文が違うということでした。
NGケース
mysql> CREATE USER 'username'@'%' IDENTIFIED BY 'password';
ERROR 1064 (42000): You have an error in your SQL syntax; check the manual that
corresponds to your MySQL server version for the right syntax to use near
'USER'test1'@'%' IDENTIFIED BY 'test12345'' at line 1
というわけでOKケース
GRANT ALL PRIVILEGES ON *.* TO 'username'@'%' IDENTIFIED BY 'password';